Sarbanes Oxley Act 2002

Konggres Amerika Serikat menetapkan undang-undang keuangan yang kemudian dikenal dengan Sarbanes-Oxley Act 2002 (Sarbox) pada tanggal 30 Juli 2002. Undang-undang ini diprakarsai oleh Senator Paul Sarbanes dan Representative Michael Oxley dan disahkan oleh Presiden George W. Bush. Undang-undang ini dikeluarkan sebagai tanggapan terhadap sejumlah skandal akuntansi perusahaan besar yang termasuk di antaranya melibatkan Enron, Tyco International, Adelphia, Peregrine Systems, dan WorldCom. Skandal-skandal yang menyebabkan kerugian bilyunan dolar bagi investor karena runtuhnya harga saham perusahaan-perusahaan yang terpengaruh ini mengguncang kepercayaan masyarakat terhadap pasar saham nasional. Kasus ini merupakan salah satu contoh tidak adanya Good Corporate Governance pada perusahaan-perusahaan tersebut.

Perundang-undangan ini menetapkan suatu standar baru dan lebih baik bagi semua dewan dan manajemen perusahaan publik serta kantor akuntan publik walaupun tidak berlaku bagi perusahaan tertutup. Sarbox juga menuntut Securities and Exchange Commission (SEC) untuk menerapkan aturan persyaratan baru untuk menaati hukum ini. Undang-undang ini juga disebut-sebut sebagai perubahan terbesar dalam pengaturan pengelolaan perusahaan dan pelaporan keuangan sejak Undang-Undang Keuangan pertama kali ditetapkan di tahun 1933 dan1934.

Sarbox terdiri dari 130 halaman dan terbagi menjadi 11 bab sebagai berikut:

Bab I: Perusahaan publik akuntansi oversight board

Ø Section 101. Pembentukan; ketentuan administratif.

Ø Section 102. Pendaftaran dengan Dewan.

Ø Section 103. Audit, kontrol kualitas, dan kemerdekaan standar dan peraturan.

Ø Section 104. Pemeriksaan dari accounting perusahaan publik terdaftar.

Ø Section 105. Proses penyelidikan dan disiplin.

Ø Section 106. Umum akuntansi perusahaan asing.

Ø Section 107. Komisi pengawasan Dewan.

Ø Section 108. Standar akuntansi.

Ø Section 109. Pendanaan.

Bab II: Auditor Kemerdekaan

Ø Section 201. Layanan di luar lingkup praktek auditor.

Ø Section 202. Preapproval persyaratan.

Ø Section 203. Audit mitra rotasi.

Ø Section 205. Penetapan perubahan.

Ø Section 206. Konflik kepentingan.

Ø Section 207. Belajar dari wajib publik terdaftar dari rotasi akuntansi perusahaan.

Ø Section 208. Komisi kewenangan.

Ø Section 209. Pertimbangan Negara sesuai dengan peraturan yang berwenang.

Bab III: Tanggungjawab Perusahaan

Ø Section 301. Komite audit perusahaan publik.

Ø Section 302. Perusahaan bertanggungjawab atas laporan keuangan.

Ø Section 303. Penggunaan pengaruh pada melakukan audit.

Ø Section 304. Kehilangan beberapa keuntungan dan bonus.

Ø Section 305. Pegawai dan direktur bar dan hukuman.

Ø Section 306. Insider trading selama periode penggelapan dana pensiun dilarang.

Ø Section 307. Aturan profesional untuk tanggung jawab jaksa.

Ø Section 308. Adil dana untuk investor.

Bab IV: Peningkatan Keuangan pengungkapan

Ø Section 401. Pengungkapan dalam laporan periodik.

Ø Section 402. Peningkatan konflik kepentingan pengungkapan.

Ø Section 403. Pengungkapan transaksi yang melibatkan manajemen dan pokok stockholders.

Ø Section 404. Manajemen penilaian internal.

Ø Section 405. Pembebasan.

Ø Section 406. Kode etik untuk petugas senior keuangan.

Ø Section 407. Pengungkapan dari komite audit keuangan ahli.

Ø Section 408. Periodik ditingkatkan ditinjau dari pengungkapan oleh penerbit.

Ø Section 409. Real time penerbit pengungkapan.

Bab V: Analis konflik kepentingan

Ø Section 501. Perlakuan yang terdaftar oleh sekuritas sekuritas assocations.

Bab VI: Komisi sumber daya dan kewenangan

Ø Section 601. Otorisasi dari appropriations.

Ø Section 602. Tampilan dan praktek sebelum Komisi.

Ø Section 603. Pengadilan federal kewenangan untuk menentukan sen dolar stok bar.

Ø Section 604. Kualifikasi terkait orang dari calo dan dealer.

Bab VII: Studi dan laporan

Ø Section 701. GAO studi dan laporan dari masyarakat tentang konsolidasi akuntansi perusahaan.

Ø Section 702. Komisi studi dan laporan tentang kredit lembaga rating.

Ø Section 703. Kajian dan laporan pelanggar dan pelanggaran.

Ø Section 704. Belajar dari penegakan tindakan.

Ø Section 705. Belajar dari bank investasi.

Bab VIII: Perusahaan pidana penipuan dan akuntabilitas

Ø Section 801. Short judul.

Ø Section 802. Pidana denda untuk mengubah dokumen.

Ø Section 803. Nondischargeable hutang yang timbul jika melanggar undang-undang sekuritas penipuan.

Ø Section 804. Undang-undang batasan untuk sekuritas penipuan.

Ø Section 805. Tinjauan Federal hukuman panduan untuk halangan peradilan pidana penipuan dan luas.

Ø Section 806. Perlindungan bagi karyawan perusahaan publik yang menunjukkan bukti penipuan.

Ø Section 807. Pidana denda untuk defrauding pemegang saham publik dari perusahaan.

Bab IX: Kejahatan kerah putih Penalti Tambahan

Ø Section 901. Short judul.

Ø Section 902. Upaya ke conspiracies dan komit pidana penipuan offense.

Ø Section 903. Pidana denda untuk surat kawat dan penipuan.

Ø Section 904. Pidana denda atas pelanggaran terhadap Pendapatan Pensiunan Pegawai Keamanan Undang-Undang 1974.

Ø Section 905. Perubahan hukuman yang berkaitan dengan pedoman tertentu kerah putih offense.

Ø Section 906. Perusahaan bertanggungjawab atas laporan keuangan.

Bab X: Perusahaan Nomor kembali

Ø Section 1001. Maksud dari Senat mengenai penandatanganan pajak perusahaan kembali oleh ketua pegawai eksekutif.

Bab XI: Corporate penipuan dan akuntabilitas

Ø Section 1101. Short judul.

Ø Section 1102. Sabotase dengan catatan atau sebaliknya sehingga menjadi kendala resmi melanjutkan.

Ø Section 1103. Kewenangan untuk membekukan sementara Securities and Exchange Commission.

Ø Section 1104. Perubahan Federal Sentencing Pedoman.

Ø Section 1105. Kewenangan Komisi untuk melarang orang dari menjabat sebagai pejabat atau direksi.

Ø Section 1106. Peningkatan hukuman pidana di bawah Undang-Undang Securities Exchange 1934.

Ø Section 1107. Retaliation against informants. Pembalasan terhadap informan.

Tujuan dari Sarbox adalah melindungi investor melalui:

ü Pengungkapan keuangan yang lebih akurat, tepat waktu, komprehensif, dan dapat dimengerti.

ü Tata kelola perusahaan yang lebih baik.

ü Pengawasan yang lebih ketat dengan pembentukan PCAOB.

ü Pengendalian internal yang lebih baik.

PCAOB

PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) adalah suatu lembaga yang dibentuk oleh Sarbox untuk mengawasi proses penyusunan, pemeriksaan, dan pelaporan laporan keuangan perusahaan publik di Amerika Serikat. Tugas dari PCAOB adalah:

· Mendaftar akuntan publik yang akan melakukan pemeriksaan terhadap perusahaan yang mencatatkan bursanya pada pasar modal.

· Menetapkan standar tentang audit, pengendalian mutu, etika, independensi, dan standar yang lain terkait dengan proses penyusunan laporan audit untuk perusahaan publik.

· Melakukan pengawasan terhadap kantor akuntan publik.

· Melakukan penyelidikan dan penegakan disiplin termasuk memberikan sanksi jika diperlukan kepada kantor akuntan publik atau perorangan yang berasosiasi dengan suatu kantor akuntan publik.